青島英派斯健康科技股份有限公司(以下簡稱“英派斯”)上周五晚間在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在深交所發(fā)行不超過3000萬股，募集資金4.91億元，用于健身器材生產(chǎn)基地升級建設、研發(fā)中心建設、國內(nèi)營銷網(wǎng)絡升級、健身器材連鎖零售和國外營銷網(wǎng)絡建設五大項目。據(jù)了解，英派斯本次IPO的保薦機構(gòu)是中信證券。
公開資料顯示，英派斯是一家專注于全品類、多系列建設器材開發(fā)、制造、銷售及品牌化運營的健身器材品牌廠商，致力于打造兼具功能性、科技感與安全性的各式健身器材，滿足消費者多樣化的健身需求。
2014-2016年，英派斯實現(xiàn)營業(yè)收入6.9億元、7.31億元、7.79億元，同期凈利潤為7431.99萬元、7617.74萬元和8518.96萬元。其中外銷收入占主營業(yè)務收入的比例為67.17%、57.44%和66.77%。英派斯表示，國外業(yè)務受國家出口政策、出口目的地國進口政策與經(jīng)濟狀況、貨幣匯率及國際健身器材市場變動等多方面因素的影響，所以如果國外業(yè)務發(fā)生波動，公司經(jīng)營業(yè)績將受到一定影響。
英派斯還表示，公司通過經(jīng)銷模式將自主品牌健身器材產(chǎn)品銷往多個國家和地區(qū)。截至2016年12月31日，公司尚未在上述全部國家或地區(qū)完成自主品牌商標注冊登錄。其中部分國家和地區(qū)系公司已提交商標注冊申請，正在審核或復審中。
從毛利率來看，英派斯2014-2016年的綜合毛利率分別為37.43%、38.57%和40.78%，而同行業(yè)可比公司的毛利率的平均值為37.77%、41.78%和42.53%，而金陵體育分別為37.45%、41.57%和42.53%。據(jù)了解，英派斯戶外產(chǎn)品的毛利率分別為49.09%、49.67%和48.87%。
英派斯在招股書中提到，戶外路徑類產(chǎn)品是驅(qū)動公司業(yè)績增長的動力之一。2014-2016年，該類產(chǎn)品分別實現(xiàn)銷售收入1.3億元、1.79億元和1.15億元，占各期主營業(yè)務收入的比例分別為18.93%、24.6%和14.76%。英派斯稱，2016年以來，公司全民健身采購類市場部分訂單的采購內(nèi)容由器材采購為主轉(zhuǎn)為器材采購和安裝、施工、巡檢等服務在內(nèi)的整體解決方案，市場需求結(jié)構(gòu)的變化會對公司戶外產(chǎn)品銷售業(yè)績帶來一定影響。
隨著英派斯業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模的擴大，公司的應收賬款呈現(xiàn)上升趨勢。2014-2016年末，英派斯應收賬款金額分別為1.08億元、1.15億元和1.53億元，占流動資產(chǎn)的比例分貝為23.14%、30.66%和33.76%，占資產(chǎn)總額的比例分別為16.06%、18.66%和21.93%;占當期應收的比例分別為15.66%、15.8%和19.61%。
截至招股書簽署日，英派斯的有11家全資子公司、1家二級子公司和1家分公司。其中這11家子公司中2016年明確實現(xiàn)盈利的僅英派斯健發(fā)1家，盈利金額731.81萬元。
截至2016年12月31日，英派斯共運營12家直營零售門店。公司計劃實施“健身器材連鎖零售項目”，利用本次募資在全國新設47家終端零售門店。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，英派斯的實際控制人為丁利榮，本次A股股票發(fā)行后，在不發(fā)生老股轉(zhuǎn)讓的情況下，丁利榮將通過海南江恒控制公司33.885%的股份，仍處于相對控股地位。
