中證網(wǎng)訊 科大訊飛 5月17日晚間公告，擬收購(gòu)北京樂(lè)知行軟件有限公司100%股權(quán)，作價(jià)4.96億元。同時(shí)，公司擬配套募資3億元。公司股票于5月18日復(fù)牌。
本次交易包括兩部分：發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)和發(fā)行股份募集配套資金。其中，以27.26元/股發(fā)行1294萬(wàn)股、支付現(xiàn)金1.43億元。
據(jù)介紹，樂(lè)知行的業(yè)務(wù)聚焦于教育信息化領(lǐng)域，客戶主要為中小學(xué)及各級(jí)教育管理部門等各類教育機(jī)構(gòu)。交易對(duì)方承諾樂(lè)知行2016年度、2017年度、2018年度凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于4200萬(wàn)元、4900萬(wàn)元、5650萬(wàn)元。
同日，科大訊飛還就深交所重組問(wèn)詢函就說(shuō)明本次評(píng)估增值的合理性發(fā)布回復(fù)公告。
問(wèn)詢函提出，以 2015 年 12 月 31 日為基準(zhǔn)日，樂(lè)知行的凈資產(chǎn)賬面值為 4，907.61 萬(wàn)元，樂(lè)知行 100%股份評(píng)估值為 49，822.07 萬(wàn)元，增值率為 915.20%。請(qǐng)結(jié)合樂(lè)知行較行業(yè)同類公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、在手訂單情況、跨地區(qū)業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃等，詳細(xì)說(shuō)明本次評(píng)估增值的合理性。
公司回復(fù)稱，較行業(yè)同類公司，樂(lè)知行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在用戶優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)上。樂(lè)知行業(yè)務(wù)立足北京、面向全國(guó)，近年來(lái)積累了大量的北京市知名中小學(xué)客戶，如北京市第四中學(xué)、北京第二實(shí)驗(yàn)小學(xué)等。同時(shí)，樂(lè)知行還是北京市多家教育信息化試點(diǎn)學(xué)校的開(kāi)發(fā)商，包括教育部和北京市的數(shù)字校園示范校海淀區(qū)的理工附中、北京教育改革的重點(diǎn)試點(diǎn)學(xué)校北京中學(xué)，北京市和中央電教館的數(shù)字校園示范校石景山實(shí)驗(yàn)小學(xué)。
此外，教育軟件系統(tǒng)與服務(wù)業(yè)務(wù)目前是樂(lè)知行核心盈利業(yè)務(wù)。根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》預(yù)測(cè)，樂(lè)知行教育軟件系統(tǒng)與服務(wù)業(yè)務(wù) 2016 年預(yù)測(cè)收入為 6，782.06 萬(wàn)元，較2015 年度增長(zhǎng)32.95%。經(jīng)比較同期合同簽訂情況，樂(lè)知行 2015 年 1-4 月份簽訂此類業(yè)務(wù)合同 232.93萬(wàn)元，樂(lè)知行 2016 年 1-4 月份簽訂此類業(yè)務(wù)合同 676.13 萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng) 190.27%。公司表示，受行業(yè)及客戶因素影響，教育信息化市場(chǎng)需求一般下半年較上半年更加旺盛。因此，樂(lè)知行 1-4 月份簽訂合同量占全年業(yè)務(wù)比例一般較小。根據(jù)樂(lè)知行歷史年度合同簽訂情況及在手訂單數(shù)量增長(zhǎng)情況，樂(lè)知行未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)符合客觀情況，本次評(píng)估增值合理。
分析認(rèn)為，樂(lè)知行所從事的教育信息化業(yè)務(wù)受到國(guó)家相關(guān)政策的大力支持。2010 年 7月頒布的《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2020 年)》指出，要構(gòu)建先進(jìn)、高效、實(shí)用的數(shù)字化教育基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)數(shù)字化校園建設(shè)，實(shí)現(xiàn)多種方式接入互聯(lián)網(wǎng)。2012 年 3 月教育部印發(fā)《教育信息化十年發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》，全面部署未來(lái)十年我國(guó)教育信息化的發(fā)展，對(duì)各類學(xué)校的數(shù)字化校園建設(shè)提出了具體要求。這一系列政策和改革的出臺(tái)和落實(shí)，說(shuō)明國(guó)家對(duì)加快學(xué)校教育信息化、推進(jìn)數(shù)字化校園建設(shè)的高度重視，我國(guó)數(shù)字化校園建設(shè)將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。各級(jí)政府出臺(tái)的政策支持文件為行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。(劉楊)
