十一假期回來，鯨媒體如期統(tǒng)計(jì)了教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)在今年第三季度內(nèi)的投融資事件，依然按照交易月份、獲投公司名、輪次、金額、投資方、公司細(xì)分領(lǐng)域、商業(yè)模式、成立時(shí)間、此前融資情況等多維度進(jìn)行分析。
鯨媒體根據(jù)公開資料梳理統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2017年Q3教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生96起投融資事件。值得注意的是，由于有些發(fā)生在Q1和Q2的投融資事件延遲到Q3披露，所以經(jīng)過我們動(dòng)態(tài)調(diào)整和確認(rèn)，2017年Q1和Q2的投資事件均增至75起，即2017年上半年共有150起融資事件。
也就是說，從上半年平均1.2天發(fā)生1起投融資事件變成平均不到1天就有1起投融資事件發(fā)生。
教育行業(yè)的投資似乎有回暖之勢(shì)?從總金額上看更是如此。2017年Q3的總投資金額超過66億人民幣，這超過了Q1和Q2融資額的總和。
在研究了2017年Q3教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)96起投融資事件、分析了總金額達(dá)66.84億人民幣的教育投資額后，我們發(fā)現(xiàn)：
(1)有超過四分之一(18.42億元)的資金量用于投資早期階段，中期階段和后期階段的資金量分別占到了三分之一(22億元左右);
(2)超過83%的公司成立時(shí)間在5年以下，且有近70%的公司都處于早期融資階段(包括種子輪、天使輪、Pre-A、A、A+輪);
(3)素質(zhì)教育、職業(yè)教育、在線外教等領(lǐng)域的投資熱度在今年前三個(gè)季度持續(xù)上升，預(yù)計(jì)Q4這幾個(gè)細(xì)分賽道會(huì)持續(xù)獲得關(guān)注;
(4)從今年三個(gè)季度的整體情況來看，財(cái)務(wù)投資占比呈上升趨勢(shì)，戰(zhàn)略投資熱度略有下降。
(5)在教育領(lǐng)域，人民幣投資依然是主旋律，美元投資不活躍。而Q3的美元投資比Q1和Q2略為活躍。
【按截至2017年9月30日已披露的數(shù)據(jù)情況統(tǒng)計(jì)，2017年前三季度教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生246起融資事件，總金額達(dá)127.24億人民幣?！?/p>
1、融資輪次分析：早期輪次融資事件占比近70%
整個(gè)2017年Q3教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生了96起融資事件，相較Q1、Q2均多了20余起。每個(gè)季度的早期融資事件都超過一半，達(dá)70%上下。
在2017年第三季度中，早期輪次融資事件共67起，占當(dāng)季總?cè)谫Y事件的近70%。其中Pre-A、A、A+輪融資事件共44起，占到了整個(gè)Q3總?cè)谫Y事件的45.83%。在早期輪次中，種子輪較少，僅4起，分別是華蒙星體育、秦悅學(xué)院、光合直播間及石頭村。
秦悅學(xué)院主要從事國(guó)學(xué)教育，石頭村則是兒童互動(dòng)編程玩具開發(fā)商。
本季度的中期輪次融資事件共16起，占整個(gè)Q3融資事件總數(shù)的16.67%。相比Q1、Q2，Q3的中期投資事件有所增加。
2017年Q3，后期融資事件僅4起。D輪及E輪融資分別是當(dāng)紅炸子雞VIPKID、蜻蜓FM。這兩者融資金額也十分可觀，VIPKID拿到了2億美元的D輪融資，折合人民幣超12億元，而蜻蜓FM的融資金額達(dá)10億元人民幣。(收)并購(gòu)事件包括：愛云校收購(gòu)K12智能診斷導(dǎo)學(xué)平臺(tái)易全解教育，以及線下語(yǔ)培機(jī)構(gòu)“娃與娃教育”被在線教育公司“托福Easy姐”以數(shù)百萬人民幣收購(gòu)。
2、融資金額統(tǒng)計(jì)：Q3總投融資金額達(dá)66億人民幣，超過Q1和Q2融資額的總和
根據(jù)2017年Q1鯨媒體對(duì)融資金額的統(tǒng)一設(shè)定，為了方便統(tǒng)計(jì)，我們依然按照取中間數(shù)值的規(guī)則來計(jì)算——
數(shù)百萬融資取300萬來計(jì)算;數(shù)千萬融資取3000萬來計(jì)算;另外，保守起見，近千萬融資我們?nèi)?00萬來計(jì)算，近千萬美元?jiǎng)t取600萬美元即3600萬人民幣;千萬級(jí)指1000萬;近億元指6000萬;上億元指的是1億元。
由于Q3又出現(xiàn)新披露的Q1和Q2融資事件，所以鯨媒體的融資統(tǒng)計(jì)一直在動(dòng)態(tài)調(diào)整。除了未披露金額的融資事件外，我們最新的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2017年Q3教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)的投融資金額為66.84億元人民幣，超過Q1和Q2融資的總和。(2017年Q2教育行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)的投融資金額為28.45億人民幣，而在Q1這一投融資金額為31.95億人民幣。)
在已披露金額的融資事件中，有8起事件是由美元投資(包括VIPKID的D輪融資、英語(yǔ)流利說和作業(yè)幫的C輪融資、棕櫚大道和吉斯卡的A輪融資等等)，其他披露的82起均為人民幣投資。
在今年Q2中，只有3起事件由美元投資;Q1則只有1起。
根據(jù)上圖，經(jīng)過鯨媒體計(jì)算，69起早期階段中，披露融資的64家公司的早期融資總金額達(dá)到18.42億人民幣，差不多是Q1和Q2的早期融資額的總和。中期融資階段(B、B+、C、C+輪)的案例有16起，披露的14家公司融資總金額為22.96億人民幣。而后期階段(D輪以后及并購(gòu))的案例共4起，金額約為22.03億人民幣，這是Q2后期融資金額的3倍，是Q1后期融資金額的2倍多。
3、投資方分析：財(cái)務(wù)投資人占比超76%
從投資方的情況來看，2017年第三季度，財(cái)務(wù)投資人(含產(chǎn)業(yè)基金)的投資事件有72起，占比為75%，比Q1和Q2的占比都高。
如果把擬跨界的公司和上市公司、教育公司等有業(yè)務(wù)協(xié)同的投資都?xì)w為戰(zhàn)略投資人，那么Q3的此類投資事件有16起，占比超16%，而Q1和Q2的占比分別為34.67%和22.67%。
值得注意的是，在今年Q3的戰(zhàn)略投資人中，老牌教育科技企業(yè)新東方參與了Unicareer、掌通家園的融資事件;而好未來投資了媽媽幫、畫啦啦、咔噠故事這三家公司。教育中概股正保遠(yuǎn)程教育1.92億人民幣戰(zhàn)略投資了瑞達(dá)法考、達(dá)內(nèi)教育披露了對(duì)人人都是產(chǎn)品經(jīng)理和猿圈的投資。
Q3的其他戰(zhàn)略投資人還包括ATA、滬江、翼鷗教育、猿輔導(dǎo)、慧科資本等教育公司和基金，以及立思辰、松發(fā)股份、中文在線等擬跨界教育的上市企業(yè)。
4、細(xì)分領(lǐng)域分析：素質(zhì)教育、職業(yè)教育、在線外教等領(lǐng)域的投資熱度持續(xù)上升
從早教幼教到K12，從英語(yǔ)培訓(xùn)、素質(zhì)教育到職業(yè)教育，從知識(shí)分享到為機(jī)構(gòu)提供各種服務(wù)和技術(shù)等等，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域在該季度依然融資不斷。
通過梳理我們發(fā)現(xiàn)，2017年Q3，音樂、足球、STEAM等素質(zhì)教育領(lǐng)域的投融資最為活躍，這與Q1和Q2的熱度保持一致;本季度96起融資事件中約有20起屬于素質(zhì)教育領(lǐng)域，占比超過20%。在該領(lǐng)域中，動(dòng)因體育5億元人民幣的A輪融資最為搶眼;而該領(lǐng)域進(jìn)入B輪的教育機(jī)構(gòu)包括美術(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)君嶺DreamlinkEdu和兒童智能機(jī)器人研發(fā)商智童時(shí)刻(KeeKo)。
此外，IT等職業(yè)技能培訓(xùn)、K12領(lǐng)域培訓(xùn)、在線外教/英語(yǔ)培訓(xùn)類的企業(yè)都屬于較為活躍的幾個(gè)領(lǐng)域，在Q3季度均有12起以上的事件發(fā)生。大部分職業(yè)教育企業(yè)的融資額都在數(shù)千萬人民幣以上，其中融資額最大的一筆是正?；?.92億元戰(zhàn)略投資了瑞達(dá)法考。
與今年Q1和Q2相比，Q3在音樂、美術(shù)等素質(zhì)教育領(lǐng)域的投融資熱度不減反增，而知識(shí)分享/校園服務(wù)等平臺(tái)，以及為教育企業(yè)提供管理與服務(wù)的投融資事件略有下降趨勢(shì)。
5、地域分析：北京地區(qū)獲投公司超過40
從地域分布情況來看，2017年Q3獲投的公司主要集中在北上廣地區(qū)，在Q3的96起融資事件中，北京的公司有40個(gè)，占到總數(shù)的41.67%;廣東的公司(主要為廣州、深圳)有17個(gè)，占總數(shù)的17.71%;上海的公司有20個(gè)，占總數(shù)的20.83%。與Q1、Q2相比，2017年Q3北上廣地區(qū)的獲投機(jī)構(gòu)都有所增加。
北京地區(qū)的獲投公司融資額以數(shù)千萬人民幣居多，數(shù)額較大的公司是作業(yè)幫和VIPKID：作業(yè)幫獲得了1.5億美元C輪融資，VIPKID則獲得了2億美元D輪融資，這也是北京地區(qū)獲美元融資的公司中的兩個(gè)，另外三家獲美元投資的公司分別為獲得B輪780萬美元融資的一起寫、獲得數(shù)百萬美元A輪融資的在線留學(xué)咨詢機(jī)構(gòu)棕櫚大道和獲得近千萬美元A輪融資的人工智能平臺(tái)吉斯卡。
遼寧和四川(成都)兩地的機(jī)構(gòu)也在Q3中吸引了資本注意。遼寧獲得融資的一家公司為大學(xué)生求職平臺(tái)互聯(lián)派;成都有三家機(jī)構(gòu)獲得融資，分別為兒童英語(yǔ)學(xué)習(xí)應(yīng)用RunFox、在線大學(xué)生求職平臺(tái)offer先生、兒童編程玩具開發(fā)商石頭村。RunFox的融資數(shù)額為1000萬人民幣，互聯(lián)派和offer先生都為數(shù)百萬人民幣，石頭村的融資數(shù)額則未披露。
6、獲投公司歷史：成立時(shí)間在2-4年的公司有55家
2017年Q3獲得融資的公司中，成立1年左右的公司數(shù)量多于Q1，少于Q2，而成立10年以上的公司數(shù)量則與Q1、Q2相差無幾。Q3中成立時(shí)間在5-10年左右的公司與2017年Q2差一家，相較Q1則少9家。
2017年Q3獲得融資的企業(yè)中，成立時(shí)間2-4年的公司數(shù)量占總數(shù)的50%以上，Q1、Q2獲融資且成立時(shí)間為2-4年的企業(yè)數(shù)量同樣在當(dāng)季度中占比較大，但Q1及Q2的公司數(shù)占比不超過總數(shù)的50%，明顯少于Q3。
2017年第三季度獲得融資的企業(yè)中，成立時(shí)間最久的公司為聶衛(wèi)平圍棋道場(chǎng)，該公司由聶衛(wèi)平創(chuàng)辦，成立于1999年，已有18年的歷史。聶衛(wèi)平圍棋道場(chǎng)是一家集圍棋培訓(xùn)、圍甲聯(lián)賽隊(duì)伍建設(shè)、圍棋文化傳播的綜合性公司。道場(chǎng)設(shè)立專業(yè)班(為職業(yè)棋手提供訓(xùn)練)、高端班(業(yè)余高段水平，沖擊職業(yè)段位的訓(xùn)練)、普及班(從啟蒙教起，可學(xué)至業(yè)余5段水平)。
今年成立的公司有5家，分別為你的課、知外、DeepBrain、好課多、石頭村。在已披露融資金額的四家公司中，除知外為百萬級(jí)人民幣融資外，你的課、DeepBrain、好課多的融資金額均達(dá)千萬，其中數(shù)額最多的是獲得A輪3200萬人民幣融資的DeepBrain。
7、47.92%的公司此前未有融資消息
經(jīng)過梳理，鯨媒體發(fā)現(xiàn)在2017年Q3，有46家公司此前未獲得融資或者未披露過融資信息，占到總數(shù)的47.92%。與今年Q1、Q2相比，三個(gè)季度的數(shù)據(jù)差別不大。
經(jīng)過梳理，鯨媒體發(fā)現(xiàn)在2017年Q3，有46家公司此前未獲得融資或者未披露過融資信息，占到總數(shù)的47.92%。與今年Q1、Q2相比，三個(gè)季度的數(shù)據(jù)差別不大。
此外，50家公司在Q3之前均有融資消息公布，獲得兩輪及以上的公司有23家，其中此前已獲得5輪融資的公司有1家——掌通家園在本季度獲得C+輪融資，披露的金額為過億人民幣。掌通家園是一個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)家園共育互動(dòng)平臺(tái)，通過掌通家園可以實(shí)現(xiàn)幼兒園動(dòng)態(tài)發(fā)布、活動(dòng)通知、簽到簽退等。
已獲得6輪融資的公司為VIPKID，在本季度，VIPKID完成了D輪融資，這距它成立時(shí)間不過4年。9月份，VIPKID宣布8月31日的單日營(yíng)收突破6500萬。今年暑假，VIPKID曾宣布7月單月收入突破4億，全年?duì)I收預(yù)計(jì)達(dá)50億元。
在Q3之前獲得1輪融資的公司有27家，多于今年Q1、Q2的數(shù)據(jù)。這27家公司的融資輪次多集中在早、中期，金額以數(shù)千萬人民幣居多，其中AI解決方案提供商ROOBO獲得了3.5億人民幣B輪融資，是這27家中數(shù)額最大的一起融資事件。
(注：Q3中有一些培訓(xùn)機(jī)構(gòu)被上市公司收購(gòu)全部或部分股權(quán)的投融資事件并未統(tǒng)計(jì)，比如文化長(zhǎng)城擬15.75億元收購(gòu)翡翠教育、世紀(jì)鼎利擬3.6億元收購(gòu)上海美都、威創(chuàng)股份擬3.85億元收購(gòu)可兒教育70%股權(quán)等等，因這些投資/收購(gòu)案還并未完成，故此次不做統(tǒng)計(jì)。)
