4月28日，北京盛通印刷股份有限公司(SZ:002599，以下簡(jiǎn)稱“盛通股份”)發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買北京樂(lè)博樂(lè)博教育科技有限公司100.00%的股權(quán)，交易作價(jià)4億3000萬(wàn)元。其中以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的7.10%，總計(jì)3053萬(wàn)元;以發(fā)行股份的方式支付交易對(duì)價(jià)的92.90%，總計(jì)3億9947萬(wàn)元。
本次交易完成后，盛通股份將持有樂(lè)博教育100.00%的股權(quán)，樂(lè)博教育將成為盛通股份的全資子公司。
根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的約定，本次樂(lè)博教育交易的補(bǔ)償期限為2016年度、2017年度、2018年度及2019年度，交易對(duì)方侯景剛、周煒、張拓、楊建偉、韓磊就樂(lè)博教育相關(guān)年度凈利潤(rùn)承諾如下：樂(lè)博教育2016年經(jīng)審計(jì)后的凈利潤(rùn)不低于2458萬(wàn)元、2016年度和2017年度經(jīng)審計(jì)后的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于5688萬(wàn)元、2016年度、2017年度和2018年度經(jīng)審計(jì)后的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于9755萬(wàn)元、2016年度、2017年度、2018年度和2019年度經(jīng)審計(jì)后的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1億4880萬(wàn)元。前述凈利潤(rùn)特指樂(lè)博教育相關(guān)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)。
盛通股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為國(guó)內(nèi)外出版社及大型商業(yè)客戶提供全方位、一體化的綜合印刷管理服務(wù)。去年，盛通股份參股教育出版策劃和發(fā)行公司，并設(shè)立了5.15億元的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，本次通過(guò)收購(gòu)樂(lè)博教育100%股權(quán)，公司產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品服務(wù)線將延伸至教育培訓(xùn)行業(yè)，通過(guò)在素質(zhì)教育領(lǐng)域的布局，打造教育、出版文化綜合服務(wù)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
樂(lè)博教育成立于2012年，為兒童提供機(jī)器人教育培訓(xùn)服務(wù)，以線下培訓(xùn)班的形式教小朋友組裝和搭建機(jī)器人，培養(yǎng)孩子的動(dòng)手、動(dòng)腦和邏輯思維能力。從北京起步，截至目前，樂(lè)博教育的直營(yíng)校區(qū)數(shù)量達(dá)63家，加盟校區(qū)有108家。公告披露，2016-2018年樂(lè)博教育計(jì)劃新開(kāi)57家直營(yíng)校區(qū)。其中，樂(lè)博教育2014年、2015年公司在北京地區(qū)的銷售收入分別達(dá)到78.92%。67.75%。近年來(lái)，樂(lè)博教育在上海、杭州、南京等地區(qū)積極進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓并逐步占有一定的市場(chǎng)份額，但北京地區(qū)仍為其主要市場(chǎng)。
(樂(lè)博教育近兩年?duì)I收情況)
收購(gòu)預(yù)案顯示，樂(lè)博教育的收入主要來(lái)源于咨詢服務(wù)、教具銷售和加盟費(fèi)。
根據(jù)本次交易的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的樂(lè)博教育《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，樂(lè)博教育 2016年度、2017年度、2018年度及2019年度的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)分別為2289.01萬(wàn)元、3182.52萬(wàn)元、4022.31萬(wàn)元、 5094.56萬(wàn)元，而樂(lè)博教育2014年、2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-711.06萬(wàn)元和707.93萬(wàn)元，未來(lái)評(píng)估與歷史經(jīng)營(yíng)狀況存在較大差異。公告中給出的原因是，本次交易的評(píng)估機(jī)構(gòu)在對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行收入、凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)時(shí)，主要參考了標(biāo)的公司歷史運(yùn)營(yíng)情況，并假定標(biāo)的公司未來(lái)能夠持續(xù)保持其現(xiàn)有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
