教育信息化投入體量龐大，我們認為2018 年或?qū)⒂瓉斫逃畔⒒男虑腥朦c。
2018 年17 省將啟動新高考，走班排課系統(tǒng)解決一人一課表的教學(xué)新模式，成為新高考剛需產(chǎn)品。建議重點關(guān)注走班排課系統(tǒng)、電子班牌等相關(guān)教育信息化標的，如佳發(fā)安泰等。
主要觀點：
1. 政策支持下的教育信息化投入體量龐大，軟硬件結(jié)合或?qū)⒊蔀橄乱粋€教育信息化周期的重點：“教育十二五規(guī)劃”提出之后，優(yōu)質(zhì)教育資源下沉已具備一定硬件條件，軟件及內(nèi)容部分的注入或?qū)⒊蔀橄乱粋€教育信息化建設(shè)周期的重點。由數(shù)據(jù)觀察，我國學(xué)校產(chǎn)權(quán)的信息化設(shè)備三年平均增速12%，其中軟件增速21%，其投入增速大幅超出總體的信息化設(shè)備。若按每年信息化設(shè)備資產(chǎn)增長12%及20%的軟件資產(chǎn)增速計算，預(yù)計2020 年學(xué)校產(chǎn)權(quán)的信息化設(shè)備資產(chǎn)值可達2000 億，其中軟件資產(chǎn)值近480 億，為2016 年的兩倍。
2. 2018 年多省開啟新高考迎來啟動大年，走班排課軟件系統(tǒng)或成為新高考剛需產(chǎn)品：除浙江以外，各地新高考選考科目均為“6 選3”，至多產(chǎn)生20 種考試組合方式，排課規(guī)則可達數(shù)百條，因此智能走班排課系統(tǒng)成為新高考政策下的剛需產(chǎn)品，并且，為確保各省市新高考平穩(wěn)落地該軟件服務(wù)具有一定可持續(xù)性。除去已開啟新高考的省份，剩余省份現(xiàn)有高中共1.14 萬所，班級共38 萬余個。按軟硬件結(jié)合每所學(xué)校平均100 萬投入，走班排課軟件系統(tǒng)及配套電子班牌等市場規(guī)?？傆嫾s為114 億。后續(xù)年均單校服務(wù)費用約為15萬，則每年可產(chǎn)生服務(wù)費200 億。
3. 相關(guān)領(lǐng)域重點公司。建議關(guān)注提供走班排課系統(tǒng)的佳發(fā)安泰(300559.SZ)和科大訊飛(002230.SZ)，校園電子班牌相關(guān)標的視源股份(002841.SZ)，以及校園信息化相關(guān)標的立思辰(300010.SZ)、拓維信息(002261.SZ)、全通教育(300359.SZ)。
